במענה לשאלה אשר בכותרת הפוסט:
איך לייצר הכנסה קבועה (FIXED INCOME) בשוק ההון?
ישנן 3 דרכים עיקריות:
1. השקעה באגרות חוב.
2. השקעה במניות אשר מחלקות דיבידנד.
3. השקעה בקרנות סל או קרנות מחקות או קרנות נאמנות אשר מחלקות דיבידנד.
1. השקעה באגרות חוב (אג"ח):
משקיע שרוכש אגרת חוב, למעשה מלווה לחברה כסף ובתמורה החברה מתחייבת לשלם לו ריבית במועדים קבועים מראש, ובסיום התקופה, שגם היא קבועה מראש, הוא מקבל בחזרה את הקרן.
ומכאן שההכנסה הקבועה היא הריבית שמקבל המשקיע מהחברה. מלבד זאת ייתכן גם שערך האגרת יעלה או ירד, אבל כל עוד החברה יציבה אז הריבית על הקרן מתקבלת במועדה.
לקריאה נוספת ורחבה יותר על אגרות חוב אני ממליצה להיכנס לקישור המצורף .
2. השקעה במניות אשר מחלקות דיבידנד:
ישנן חברות, שכחלק מהמדיניות שלהן, הן מחלקות אחת לתקופה (שנה, חצי שנה, רבעון וכו') חלק מהרווחים שלהן למשקיעים. חלוקת הרווח למשקיעים נקראת: דיבידנד.
הדיבידנד מתבטא בשני חלקים: סכום הדיבידנד שהחברה מחלקת ותשואת הדיבידנד. כשחברה מחלקת דיבידנד היא מחליטה על סכום הדיבידנד שיחולק לבעלי מניותיה, והמשמעות היא שכל בעל מניות יהיה זכאי לחלקו היחסי. עם זאת, יש משמעות לתשואת הדיבידנד, שנקבעת לפי היחס בין סכום הדיבידנד למניה למחיר המניה.
מניות הדיבידנד למעשה מייצרות למשקיע הכנסה קבועה שכן החברה מחלקת מזומנים לבעלי המניות, כך שחלוקת הכספים מהווה תשואה נוספת על מרכיב ההון.
בבורסה המקומית, לא חסרות מניות המחלקות דיבידנד כאשר אלו פזורות כמעט בין כל הסקטורים.
להלן מספר דוגמאות:
ויקטורי – לויקטורי מדיניות חלוקת דיבידנד של 30% מהרווח הנקי מידי שנה, הגוזרת תשואת דיבידנד של כ-4%.
בזק – תשואת דיבידנד של כ-8%.
פז נפט – תשואת דיבידנד של כ-5%.
אמות – תשואת דיבידנד של כ-5%.
תדיראן גרופ – לחברה מדיניות חלוקת דיבידנד של עד 50% מהרווח השנתי. תשואת הדיבידנד קרובה ל-4%.
אינרום – תשואת הדיבידנד שהיא מחלקת לבעלי מניותיה נדיבה, וקרובה ל-10% .
רמי לוי – המדיניות של החברה, נכון להיום, היא לחלק בין 60-75% מהרווח הנקי. התשלום נעשה מדי רבעון. תשואת הדיבידנד היא בין 4% ל- 5% .
ריט 1 – קרנות הריט (REIT) הן האלטרנטיבה המנייתית האינטואיטיבית ביותר לאגרות חוב. ריט 1, קרן הנדל"ן המניב הראשונה שהוקמה בישראל, היא ללא ספק אופציה ראויה למי שמחפשים השקעה סולידית עם סיכון נמוך ותשואה נאותה בצידה. ריט 1, כמו כל הקרנות הדומות לה, נדרשת לחלק לפחות 90% מרווחיה כדיבידנד לבעלי מניותיה, מה שמעמיד את תשואת הדיבידנד השוטפת והעקבית על רמה של 5% בממוצע.
המלצות על מניות מחלקות דיבידנד בארה"ב אפשר למצוא בקישורים הבאים:
Top dividend stocks for July 2021
Best Dividend Stocks For 2021: Five Strong-Yield Stocks Beating The S&P 500
3. השקעה בקרנות נאמנות/סל/מחקות אשר מחלקות דיבידנד:
מספר הקרנות הישראליות שמחלקות דיבידנד הוא מועט, לצערי.
הראל 10/90 מחלקת – מספר נייר 5115290 – תשואת דיבידנד כ-11% שנתי. (מחולקת בכל חודש).
הראל אג"ח סולידי מחלקת – מספר נייר 5102850 – תשואת דיבידנד כ-13% שנתי. (מחולקת בכל חודש).
מגדל דיבידנד ישראל חייבת – מספר נייר 5131214 – תשואת דיבידנד כ-3.5% שנתי. (מחולקת בכל רבעון).
את רשימת 192 קרנות הסל הזרות, שמחלקות דיבידנד, ניתן למצוא בקישור הבא:
