השקעות אלטרנטיביות הינן השקעות שנעשות מחוץ למסגרת של שוק ההון.
כלומר: השקעות שלא בניירות ערך כמו מניות ואג"ח, שיש בהן מסחר ציבורי וחופשי.
השקעות אלה נחלקות לחמש קבוצות עיקריות:
- השקעות בהלוואות מגובות נכסים (Loan Notes)
- קרנות הון סיכון.
- הלוואות חברתיות.
- קרנות גידור.
- אוספים.
השקעות בהלוואות מגובות נכסים
אלו הן השקעות הוניות שנעשות ללא התיווך הקלאסי של שוק ההון, ושל מסחר ציבורי וחופשי.
מדובר על השקעת כספים בחברות פרטיות דרך שותפויות בתחומים עסקיים כמו נדל"ן מניב (מסחרי או למגורים),
נדל"ן יזמי וכן השקעות בתחומים כמו תשתיות אנרגיה, חשמל, מים, תחבורה, בתי-חולים ועוד.
המשקיעים מזרימים את ההון לטובת הפרויקט והיזם מתחייב להוציא את הפרויקט לפועל
ולשלם למשקיעים ריבית על הלוואתם בתום תקופה מוגדרת מראש.
בד"כ מדובר על תקופות קצרות של שנתיים עד חמש שנים.
הבטוחות של המשקיעים הן נכסי היזם (אדמות, בתים וכו').
כמובן שהכל מגובה מבחינה משפטית וממונה נאמן לכספים,
כך שאם חלילה היזם ייכנס לקשיים המשקיעים יקבלו את כספם בחזרה.
קרנות הון סיכון
קרנות הון סיכון הינן מרכזי השקעות שמחפשים חברות בתחילת דרכן,
בעיקר בתחומים החדשניים של טכנולוגיה ורפואה (ביו-טק).
הן סוקרות ומשקיעות במאות חברות סטארט-אפ מבטיחות,
במטרה לזהות את הפוטנציאל והצמיחה שלהן ובמטרה להרוויח בבוא היום, אם החברה תצמח ותרוויח.
מובן מאליו שחלק גדול מהכספים המושקעים יורדים לטמיון,
ורק אחוז מזערי מהחברות מצליחות, וגם אז לעיתים קרובות רק במידה בינונית.
הלוואות חברתיות (Peer to Peer Lending) או בקיצור P2P
הלוואות חברתיות הן הלוואות שנותנים אנשים (או חברות) לאנשים (או חברות) אחרים,
על גבי פלטפורמה אינטרנטית וללא תיווך של הבנקים או של חברות כרטיסי האשראי.
הלוואות חברתיות, המוכרות גם בשמות הלוואות עמית לעמית,הלוואות המונים או הלוואות p2p,
ממנפות את הרשתות החברתיות של שנות ה-2000
על מנת לחזור לעקרונות הבסיסיים של מתן הלוואות שהיו נהוגות מאז שהומצא הכסף –
אנשים בעלי ממון, מלווים כספים לאנשים הזקוקים לכסף, תמורת תשלום ריבית מוגדרת (בד"כ 5% לשנה).
נכון לשנת 2022 קיימות עשרות חברות ברחבי העולם המאפשרות הלוואות לעמיתים, ובישראל פועלות 4 חברות:
Blender (בלנדר), TARYA (טריא), BTB (בי.טי.בי) ו-creditplace (קרדיטפלייס).
קרנות גידור
קרנות גידור הינן קרנות השקעה פרטיות, הבנויות לרוב במסגרת משפטית של שותפות,
בהן לשותף המנהל יש זכות בלעדית לבצע עם כספי הקרן ככל העולה על רוחו.
מדובר על תחום בעולם ההשקעות, שבו אין כמעט פיקוח רגולטורי (בהשוואה למשל לקרן נאמנות),
והעמלות של מנהל הקרן גבוהות מאוד.
קיימות קרנות גידור רבות שרוב הכספים שלהן מושקעים בנכסים סחירים והן מאפשרות נזילות מהירה יחסית,
כך שבסופו של דבר לא מדובר בהשקעה אלטרנטיבית טהורה,
אלא בסוג של השקעה במכשיר שמשקיע במכשירים קיימים בשוק ההון.
קרנות הגידור מאופיינות בחופש נרחב וחלקן מנסות ליצור רווחים גם בשווקים עולים וגם ביורדים.
חלקן במינוף מאוד גבוה (נטילת הלוואות גדולות) ושימוש נרחב בנגזרים פיננסיים (אופציות וחוזים עתידיים).
אוספים
כאן הכוונה להשקעות בתחומי האומנות, היין, בולים, מכוניות אספנות וכו'.
חלק מקבוצה זו הינו השקעות בנכסים פחות מוחשיים כמו רכישת פטנטים,
סימני מסחר וזכויות משפטיות עתידיות.
יש משקיעים רבים, שמחפשים לרכוש מוצרי יוקרה ייחודיים,
כמו: נעלי ספורט המעוצבות וממותגות בייצוא מוגבל,
רק על מנת לשמור אותן במחסן גדול ולמכור אותן בעתיד ברווח גדול.
חשוב לציין כי השקעה בסחורות (נפט, קפה, מיץ תפוזים קפוא וכו'),
בכסף ובזהב וכן במטבעות (יורו, יואן וכו') – אינן השקעה אלטרנטיבית,
שכן להשקעות אלו יש ניירות ערך סחירים ושוק גדול, חופשי ומפותח.
ההשקעות האלטרנטיביות התפתחו מאוד בשנים האחרונות
מתוך הרצון של משקיעים לפזר את כספם על פני השקעות שונות
ולא רק בשוק ההון.
ובנימה אישית אני רוצה לספר לך,
שמכל התחומים שפרשתי לעיל אני הכי מאמינה
בתחום ה- Loan Notes – השקעות מגובות נכסים.
ומכיוון שרבים פנו אלי בשאלה:
איפה עוד אפשר להשקיע מחוץ לשוק ההון,
יצרתי קשר עם מספר חברות העוסקות בתחום
ונוכחתי לדעת שאכן יש פרויקטים מעניינים ברחבי העולם
עם יזמים שיש להם 100% רקורד רב שנים בהחזר ההלוואות.
אז אם יש לך 250,000 ש"ח ומעלה נזילים
ואת/ה מוכן/ה להשקיע אותם למשך שנתיים או שלוש שנים לכל היותר
פנה/י אלי ואדאג לך מכל הלב ❤️.
